首单！知名私募控股上市公司

启明基金入主天迈科技迎来新进展

在去年9月“并购六条”发布后，A股首单私募基金收购上市公司的交易或将落地。

5月23日晚间，天迈科技披露了实控人拟变更的进展公告，以及简式和详式权益变动报告书。相关公告显示，在本次权益变动完成后，苏州工业园区启辰衡远股权投资合伙企业(以下简称苏州启辰)将取得上市公司1775.67万股股份及对应表决权(占总股本的26.10%)，成为上市公司控股股东，邝子平将成为上市公司的实控人。

值得注意的是，苏州启辰的GP和LP阵容强大，既有启明、元禾这样的股权创投机构，也有国资背景的昆山创业控股集团等。

苏州启辰将成为控股股东

转让总价为4.52亿元

去年12月，天迈科技公告称，控股股东郭建国及其一致行动人正筹划股份转让事宜，预计转让所涉及股权比例不超过29.99%，交易对手方属于投资与资产管理行业。

今年1月此次股份转让对象揭晓。1月6日晚间，天迈科技的公告显示，公司控股股东郭建国及其一致行动人郭田甜、海南大成瑞信投资合伙企业，与苏州工业园区启瀚创业投资合伙企业(以下简称苏州启瀚)签署《股份转让协议》，苏州启瀚作为普通合伙人暨执行事务合伙人拟设立的并购基金，拟协议收购转让方持有的合计1775.67万股天迈科技股份，占上市公司股份总数的26.10%。

5月23日晚间最新的公告披露，受让方由“苏州启瀚”变更为“苏州启辰”，郭建国于同日签署《表决权放弃确认函》，拟就本次交易完成后持有的上市公司部分股份放弃对应的表决权。

根据公告，苏州启辰的执行事务合伙人为苏州启瀚，而苏州启瀚的执行事务合伙人为上海启楷商务咨询有限公司，邝子平持有上海启楷100%股权，为苏州启辰的实际控制人。

天迈科技表示，本次权益变动完成后，苏州启辰将取得上市公司1775.67万股股份及对应表决权，上市公司控股股东将由郭建国变更为苏州启辰，上市公司实际控制人将由郭建国、田淑芬夫妇变更为邝子平。

公告还披露，本次股份转让中标的股份的转让总价为4.52亿元。

天迈科技表示，本次协议转让股份事项尚需深交所合规性审核确认、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理股份转让过户相关手续等。

启明、元禾等机构担任GP和LP

以促进产业整合为目的收购上市公司

资料显示，启明创投成立于2006年，目前旗下管理11只美元基金和7只人民币基金，已募集管理资产总额达95亿美元。邝子平为启明创投创始主管合伙人，1999年开始在中国从事风险投资，拥有20多年的企业管理和投资经验。

值得注意的是，根据详式权益变动报告书披露，苏州启辰成立于2025年1月23日，出资额为4.6亿元，执行事务合伙人是苏州启瀚，基金管理人是启明维创创业投资管理有限公司。

天眼查信息显示，苏州启辰采取双GP模式，苏州启瀚、苏州工业园区元禾辰坤股权投资基金管理中心均是其GP。LP包括四家企业，元禾旗下的苏州工业园区元禾鼎盛股权投资合伙企业出资2亿元，占比为43.48%；启明旗下的上海启筝企业管理咨询合伙企业出资1.39亿元，占比为30.22%；国资背景的昆山创业控股集团有限公司出资1亿元，占比21.74%；还有文艺馥欣(杭州)财务顾问有限公司出资1000万元，占比为2.17%。

公告还强调了权益变动的目的，2024年9月，证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，明确提出支持私募投资基金以促进产业整合为目的依法收购上市公司。在此背景下，苏州启辰积极响应监管指导精神，并希望依托创业投资机构的经营管理能力，更好地调动优质资源，进一步提高上市公司核心竞争力，改善公司经营现状，把握行业发展机遇，促进公司长期健康发展，提高股东回报。

天迈科技连续四年亏损

原股东承诺营收和净利润

资料显示，天迈科技成立于2004年4月13日，并于2019年12月19日在深交所创业板上市。公司主要从事城市公交智能化运营调度平台以及智能车载电子产品的研发、设计、生产、销售。但近年来公司传统业务经营困难，2021年、2022年和2023年，公司归母净利润分别为-3726.75万元、-851.05万元和-5007.37万元，连续三年亏损。

2024年年报显示，天迈科技全年实现营业收入1.64亿元，同比下降25.61%；归母净利润为-5930.62万元，第四年继续亏损。

一季报显示，天迈科技2025年一季度实现营业收入3146.35万元，同比增长136.18%；归母净利润为-89.76万元。

最新发布的公告披露，原股东应采取所有合法合规措施维持上市公司的上市身份，确保截至本次交易交割时的上市公司现有板块的业务及资产对应合并报表项下的经审计后的扣除后的营业收入在2025年、2026年均不低于1亿元，且经审计的归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润在2025年不低于-3000万元，否则将触发补偿。

从天迈科技股价表现来看，在今年1月宣布启明基金将入主以后，该股复牌后1月7日、1月8日皆出现20cm涨停，1月9日曾涨至49.72元/股，随后出现巨大调整，1月10日暴跌18.39%。4月7日该股一度跌至27.99元/股，此后重拾升势。截至5月23日收盘，股价报收于43.62元/股，总市值为30亿元，年内涨幅达43.91%。

校对:王玥

编辑:小茉

审核:许闻

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